杨毅夫:把握节奏,展望未来九年

2019年4月28日是中国人民银行下属的友邦信托黄金服务公司成立九周年。

在过去的九年中,心有黄金服务的信贷部门已经跨越了风险周期,并坚持以合规为底线。它为104万多名借款人提供了高效的融资匹配服务。80%的资金通过该平台流入实体经济,有效支持了国民经济中最具活力的小微企业主群体的发展。

当然,这个行业面临的问题是无法避免的。

在过去的一年里,网上贷款行业吸引了太多人的目光,他们既坚定又困惑。

最近,我们采访了人民贷款的联合创始人杨毅夫,他非常坦率地回答了人民贷款在过去九年稳定运行的关键,如何释放网络贷款的积极价值和金融技术的未来。

在网上贷款行业即将进入下一个大的历史周期之际,这些答案值得研究。

三角洲人民贷款联合创始人杨毅夫问:自2007年以来,P2P网络贷款模式在中国已经发展了12年。

P2P在国内市场快速发展的原因是什么?答:快速发展的原因首先是需求,这与经济发展阶段有关。在过去的几十年里,中国的经济发展一直处于快速增长状态。在这个阶段,一方面,有大量的资金/储蓄积累,有必要找到适当的财务管理方法。另一方面,小型和微型企业主、自营家庭和提前消费对贷款的需求越来越普遍。这些需求迫切需要得到满足。

P2P模式只开辟了两种需求,整个市场的潜力很大。

这是市场带来的最根本的原因。

然后是移动互联网的爆炸性增长,P2P等交易结构严重依赖互联网。

一方面,移动互联网的发展普及并改变了用户的习惯。人们逐渐愿意通过互联网完成与金融相关的服务。

其次,移动互联网的普及带来了大量的数据。

这些数据可用于评估个人信用,使商业模式和特定群体成为可能,这些模式和群体很难对风险进行定价,在过去也不太可能。

最后,这是整个金融业的开放。

国家对私人金融服务更加宽容。

这就是为什么P2P网络贷款在过去12年里在中国发展非常迅速的原因。

问:网上贷款对整个社会的积极价值在哪里?答:正值可以分为几个方面。以心有黄金服务个人贷款为例。个人贷款向小型和微型企业主和自营家庭提供了许多信贷。其中相当多的用户拥有银行信贷,但信贷金额不足以满足他们的资本需求。

民间贷款通过进一步利用用户的信用价值来帮助用户获得所需的资金。

就金额而言,总额约为70,000至80,000英镑。这一数额往往可以解决小微企业主或个体企业的业务周转问题,帮助他们扩大业务规模,过上更好的生活。

我们有相当多的用户在获得这种信贷后确实变得更富裕了。他们也有更好的机会作为新的城市移民在大城市扎根,并为他们的孩子将来享受更好的教育和医疗服务奠定基础。

除此之外,在线贷款行业还有另一类用户。

这群人过去没有贷款或信用记录。

他们通过P2P模式间接进入信用体系。

尽管向他们提供的资金不能从根本上改善他们的生活,但让更多的人加入信用报告系统具有很大的积极价值。

在被信用报告系统接受后,没有信用报告的人将有机会扩大融资渠道,降低融资成本。

此外,由于网上贷款行业的出现,中国的信用报告系统可以覆盖越来越多的人,这有利于信用精神和契约精神的普及,整个商业环境和经济效率也会相应得到改善,这对社会也是非常重要的积极价值。

问:民间贷款已经稳定运行九年,顺利度过行业低谷。关键原因是什么?最重要的是掌握节奏。

纵观国内外大型金融机构,几乎所有机构都是在相反的周期中成长起来的。

金融业务总是周期性的。

关键是,如果你在正周期中积累了足够的利润,并且规模是可控的,那么在反周期中你会比其他人更稳定。

经过几个这样的周期,一个组织将成为一个大组织。

所以节奏非常重要。

如果我们在正周期中没有一个好的节奏,或者如果我们发展得太快,或者如果我们没有一个好的利润积累,那么我们将在反周期中承受一个沉重的负担,或者甚至我们将不能承受它。

一年中的这个时候,不管你的身材有多大,都没有意义。

所以节奏比速度和规模更重要。

在网上贷款行业的前两三年,发展速度并不快。

2013-2015年是该行业增长最快的三年,许多机构不断出现,几乎每天都在获得融资。

2012年,该行业只有几百家机构,到2015年,市场上可能会有6000多家机构。

现阶段,该行业似乎很受欢迎,很容易筹集资金,市场容量也在不断扩大。

但事实上,站在这个行业,这三年的生意并不好。

具体来说,它包括几个方面。首先,当时信用数据的积累相对有限,因此控制风险的手段有一定的限制。

此外,大量机构的出现导致了严重的过度负债,这些年带来的资产质量相对较低。

在这样的市场环境下,如果当年成交量扩大到较大规模,就意味着接下来几年的增长率将会下降空,这也意味着当市场好转时,将很少有更好的资产被引入,整体风险将会变得更高。

另一个因素是,大量新机构的出现将导致人员成本和道德风险等问题。

这些因素的结合导致了2013年至2015年该行业的明显繁荣,但实际上很难在该行业开展业务。

如果你回顾并比较2013年至2015年在线贷款行业的贷款余额增长和个人贷款余额增长,你会发现个人贷款比该行业慢得多。

我们打算这样做,希望一方面我们将严格控制风险,另一方面我们将在过去几年里减轻负担。

到2016年下半年,《暂行办法》出台,监管部门开始介入行业。快速发展的趋势发生了根本变化。

许多机构已经开始暴露其早期风险,并害怕走得太快。新成立的机构不会贸然进入这个市场,资本市场对这个行业的看法也变得悲观。

然而,由于移动互联网的快速发展,可用于风险管理的数据越来越丰富,机构数量的减少导致市场逐渐走向良性竞争,越来越多的需求受到刺激,因此共同融资问题也有所改善。

业务实际上开始好转。

如果我们再把人民贷款的增长率与整个行业的增长率进行比较,人民贷款的增长率就要比整个行业快。

这是正确的节奏。

因此,我们能够连续跑九年的最根本原因是节奏。其他方面,如如何管理风险和如何设计产品,都是技能。节奏是方法。

问:在过去的九年里,人人贷款已经成长为行业领导者。我们的比较优势是什么?刚才提到的节奏是一个非常重要的优势。

在环境资产整体质量相对较差的时候,引进的资产数量相对较少,资产质量相对较高,使我们摆脱了历史负担。

这是最大的优势。

我们也有合规意识。

我们不是在研究当前的法规遵从性要求,而是如何处理问题本身。

例如,银行存款是这样的。

直到2016年8月,该行业才提出将资金移交给银行进行存款和管理的平台的想法,而中国人民银行在2013年开始探索银行存款和管理的方法。2015年与民生银行签订合同,并于2016年2月正式推出存款管理系统,远远早于监管要求。

2018年,监管部门提出了银行存款管理的具体规定。民生贷款存款管理系统只需稍加修改就能完全适应。

这表明我们的判断相对准确,合规意识非常强。

问:你认为在过去九年里P2P市场环境发生了什么变化?答:从公司成立到2012年,这是一个循序渐进的过程。这个行业的受欢迎程度不高,但它正在一点一点地扩大影响力。

从2013年到2015年,该行业开始爆炸性增长。

然后从2016年开始,该行业开始清理,之前积累的一些风险开始暴露。

到2018年,早期积累的风险将会爆发,导致行业遭遇最大的雷暴浪潮,对用户的信心造成极大伤害。

问:在过去九年里,民间借贷的服务模式发生了哪些变化?服务效率在哪些领域有所提高?答:在服务模式上,民间贷款首先是通过网上远程客户获取和风险管理获得的。当时,人们发现移动互联网还没有普及,数据积累还没有达到足够的阶段,商业数据组织还没有大规模出现。

这使得远程风力控制非常困难。

2011年,我们成立了心有浦汇,探索线下获取客户、获取和验证用户信用信息的方式。

从2016年开始,全社会的数据总量已经达到一定水平,市场上的现金贷款等产品催生了大量商业数据机构,客观上提升了全社会的数据库。

因此,2016年后,我们开始探索通过纯在线获取客户和控制风的形式,并取得了相对显著的进展。

这是服务模式的详细变化。

从客户群来看,民间贷款仍然更加集中。首先,它必须是小额个人贷款,而且它更偏向于小微企业主和自营家庭。

服务效率在各个方面都发生了变化。

例如,2013年,大约有300-400名一线审计员,而现在只有100多名审计员,但是我们的业务量增加了许多倍。

关键是风力控制的效率有了很大的提高。

另一个例子是人工智能算法在客户服务领域的应用。我们所有的人工客服人员在接听电话的同时都有人工智能监听,可以对客服进行实时评估和提醒,如不相关的回答或不一致的表达等。,并能及时提醒。

与传统方法相比,人工智能在对客服电话记录进行抽查时,将“抽查”的比例提高到了100%,还可以及时提醒。

这也是我们服务效率提高的情况之一。

我们是一家非常愿意使用这些新兴技术的公司。这也是该公司的文化,即使用数据驱动和跨境技术来解决业务问题。

问:最初针对小微企业主和个体企业做了哪些准备或考虑?一方面,这是一个价值观的问题。成为客户群的这一部分具有最大的积极价值。

此外,这组客户的门槛也是最高的。除了反欺诈门槛,它还涉及产品设计。这类产品通常是相对长期的个人信用。

需要能够使用整个基金一段时间,比如三年内借10万元,每月还几千美元。它可以从每月的每日现金流中提取,而不影响整个基金的使用。

如果他的生意真的达到了一个新的水平,而且他有大量的收入,他也可以选择提前结算。

但是,如果是非常短期的产品,比如几个月,每月要花费20,000到30,000元,这不能满足这个客户群的需求。

因此,如果你真的想成为一个小微企业主,你必须设计一个更长的时期,例如36个月,而在国际上还有一个更长的48个月的时期。

这将导致另一个门槛,也就是说,平台本身需要很长时间来迭代、获得客户、风力控制和贷后系统,因为有必要观察货币借贷的结果。

必须经历至少一个完整的风险周期,即三年。

然而,通过一个风险周期来调整整个系统是非常困难的,通常需要两个风险周期,这仍然是一个非常好的企业。

这两个风险周期是六年。

这与短期信贷非常不同。它的门槛不能像长期信贷那样高。

我们愿意做这样的事情,一方面是为了产生积极的社会价值,另一方面,我们希望我们的积累是有效的,我们可以在高门槛客户中积累我们的核心竞争力,并设置竞争壁垒。

问:网上贷款行业可持续发展的关键是什么?作为一个领导平台,贷款人应该承担哪些责任和义务?答:在这个时候,可持续性实际上要求行业更快地进入正常发展状态。

作为头部平台,在还不是完全健康的市场环境下,人人贷尽量去维持自身的稳定,保护好自己的资产质量,其实就是对行业和出借人最大的担当。作为龙头平台,在不完全健康的市场环境下,人人贷款尽最大努力保持自身稳定,保护自身资产质量,这实际上是其对行业和贷款人的最大责任。

问:在通过金融技术促进数字普惠金融方面,您如何看待普及和普及之间的关系?答:一般来说,没有普通教育就没有好处。

对于那些想要“帮助”的人来说,首先是有人愿意借钱给他们。

当市场越来越大,服务效率越来越高的时候,为了保持企业的竞争力,激发更多的需求,进一步扩大规模,获取更多的利润,自然会“受益”,即降低价格。此外,出于商业动机,降价必须在适当的阶段进行。降价不应该是慈善行为,否则将是不可持续的。

这也是为什么许多人说商业是最大的慈善机构。

问:你如何判断中国个人信贷市场的规模?还有出海的机会吗?答:中国的个人金融和个人信贷市场非常大空。

中国最终将成为世界上最大的单一市场。

在这样的市场中有稳固立足点并取得一定成果的机构很可能会出海做一些事情。

网上贷款行业的好处是,商业模式不是基于任何现有的商业生态,而是从头开始。

因此,这种积累的能力可以在海外得到很好的发展,没有必要在海外建立商业生态系统来帮助你。

你在这么大的单一市场上积累了这么多的数据和知识。经过如此激烈的竞争,你可以脱颖而出,在海外变得非常有竞争力。

这个行业有机会为中国提供一些世界级的公司。

当然,当我说要出海时,我不一定是指以P2P的形式出海。

P2P的核心竞争力是如何创造好的资产。

如果你能做好资产方面的工作,很好地判断用户的风险水平,并根据用户进行风险定价,无论你用什么样的交易结构来投放贷款,你都会有很强的市场竞争力。

问:你未来九年的目标和计划是什么?答:我希望在公司进入10周年之前,网上贷款的备案进度能够完全清楚,然后公司可以轻装上阵,进入下一阶段的战斗。

备案后一两年将决定网上贷款行业的竞争格局。

在排名变得清晰后,这取决于你是否能以同样的尺度与巨人交谈。

这是我们将努力实现的目标。

国家监管层面积极推进网上贷款备案,我们作为主平台,相信未来个人信贷市场仍有很大的机遇和发展机遇空。

在过去的九年里,公司经历了这么多的起起落落,形成了自己的核心竞争力。我们也期待在归档后使用金融技术为平台上的用户甚至整个社会创造更大的积极价值。

目前,我们已经与许多金融机构在技术和流程领域进行了合作和探索,这实际上是一种高效的资源整合模式。

大型组织具有资本成本优势、资源优势、品牌优势等。,通过数据技术的积累,我们可以接触到更多的好客户,我们还可以在合作中提高成本效益。客户将在服务、价格、体验等方面有更好的改善。他们可以感觉到。

目前,我国机构资本总额在月度交易中的比例也达到了近30%。

这一比例将继续扩大。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注